Mitarbeiter-Aktienoption - ESO BREAKING DOWN Mitarbeiteraktienoption - ESO Die Mitarbeiter müssen in der Regel auf eine bestimmte Wartezeit warten, bevor sie die Option ausüben und die Aktien des Unternehmens kaufen können, denn die Idee hinter Aktienoptionen besteht darin, Anreize zwischen den Mitarbeitern und den Aktionären auszurichten Eines Unternehmens. Die Aktionäre wollen die Aktienkurserhöhung sehen, so belohnende Mitarbeiter, da der Aktienkurs im Laufe der Zeit steigt, garantiert, dass jeder die gleichen Ziele hat. Wie eine Aktienoptionsvereinbarung voraussetzt, dass ein Manager Aktienoptionen gewährt wird und die Optionsvereinbarung dem Manager erlaubt, 1.000 Aktien der Aktien der Gesellschaft zu einem Ausübungspreis oder Ausübungspreis von 50 je Aktie zu erwerben. 500 Aktien der Gesamtweste nach zwei Jahren, und die restlichen 500 Aktien wohnen am Ende von drei Jahren. Vesting bezieht sich auf die Mitarbeiter gewinnen Besitz über die Optionen, und Weste motiviert die Arbeiter, mit der Firma zu bleiben, bis die Optionen Weste. Beispiele für Aktienoption Ausübung Nach dem gleichen Beispiel gehen wir davon aus, dass der Aktienkurs nach zwei Jahren auf 70 ansteigt, was über dem Ausübungspreis für die Aktienoptionen liegt. Der Manager kann durch den Kauf der 500 Aktien, die bei 50 verkauft werden, und den Verkauf dieser Aktien zum Marktpreis von 70. Die Transaktion generiert eine 20 pro Aktie Gewinn oder 10.000 insgesamt. Das Unternehmen behält einen erfahrenen Manager für zwei weitere Jahre, und der Mitarbeiter profitiert von der Aktienoption Übung. Wenn stattdessen der Aktienkurs nicht über dem 50 Ausübungspreis liegt, führt der Manager die Aktienoptionen nicht aus. Da der Mitarbeiter die Optionen für 500 Aktien nach zwei Jahren besitzt, kann der Manager in der Lage sein, die Firma zu verlassen und die Aktienoptionen zu behalten, bis die Optionen auslaufen. Diese Vereinbarung gibt dem Manager die Möglichkeit, von einer Aktienkurssteigerung auf der Straße zu profitieren. Factoring in Unternehmenskosten ESOs werden oft ohne Barauszahlung des Mitarbeiters gewährt. Wenn der Ausübungspreis 50 pro Aktie beträgt und der Marktpreis 70 beträgt, kann die Gesellschaft dem Arbeitnehmer einfach die Differenz zwischen den beiden Preisen multipliziert mit der Anzahl der Aktienoptionsaktien zahlen. Wenn 500 Aktien ausgegeben werden, beträgt der an den Arbeitnehmer gezahlte Betrag (20 x 500 Aktien) oder 10.000. Dies beseitigt die Notwendigkeit für den Arbeiter, die Aktien zu kaufen, bevor die Aktie verkauft wird, und diese Struktur macht die Optionen wertvoller. ESOs sind ein Aufwand für den Arbeitgeber, und die Kosten für die Ausgabe der Aktienoptionen werden in die Ertragsrechnung des Unternehmens gebucht. Vor einigen Jahren, als ich ein Jobangebot an einen Kandidaten bei meinem bisherigen Arbeitgeber (LinkedIn) lieferte, erhielt ich eine Frage, die mich überrascht hat. Der Kandidat, schlau und finanziell versierte, war durch den Interviewprozess überzeugt, dass LinkedIn einen enormen Aufwärtstrend als Unternehmen hatte, aber er war immer noch nicht sicher, dass mein Angebot angemessen war. Er hatte bereits die Schlüsselfragen gefragt, die notwendig waren, um sein Angebot zu bewerten, einschließlich jener, die zuvor in den 14 entscheidenden Fragen über Aktienoptionen abgedeckt wurden, aber jetzt hatte er einen, dem ich noch nicht begegnet war: Wenn du zu LinkedIn kommst und diese Aktienoptionen nimmst, wette ich auf eine Menge Meine Entschädigung für den Bestand steigt. Warum kann ich nur kaufen LinkedIn Optionen auf der Börse zu erfassen, dass upside und nur Fokus meine Entschädigung auf verdienen mehr Geld Es war eine faszinierende Frage. LinkedIn war eine Aktiengesellschaft zu der Zeit, so Mitarbeiter Insider Trading Regeln beiseite, könnten Sie theoretisch kaufen Exchange Traded Optionen auf LinkedIn Lager. So gab es etwas Besonderes in den Mitarbeiteraktienoptionen, die wir dem Kandidaten anboten, waren Mitarbeiteraktienoptionen im Vergleich zum Kauf der gleichen Optionen an der Börse wert Die Antwort kam auf die wesentlichen Unterschiede zwischen Mitarbeiteroptionen und börsengehandelten Aktienoptionen. Die Bedeutung der Option Expiration Wenn Sie über Mitarbeiter-Aktienoptionen auf diesem Blog sprechen, konzentrieren wir uns häufig auf Elemente wie den Warteplan. Oder vielleicht der Prozentsatz der Firmenbesitz die Optionen darstellen. Aber ein wichtiges Attribut der Mitarbeiter-Aktienoptionspläne geht oft unbemerkt die Zeit bis die Optionen ablaufen. Setzen Sie einfach, der Ablauf Zeitrahmen ist die Zeit, die Sie haben, um Ihre Aktienoptionen ausüben, um die Vorteile Ihrer company8217s Aktienkurs Handel über dem Ausübungspreis Ihrer Optionen zu nutzen. Mitarbeiter-Aktienoptionspläne in der Regel Ablauf von 10 Jahren nach der Bewilligung (etwas, das Sie in der Lage sein, tief in Ihrem Mitarbeiter-Aktienoptionsplan begraben zu finden). Zehn Jahre sind eine lange Zeit und für die meisten Mitarbeiter ist es mehr als ausreichend, um Ihre Aktienoptionen zu nutzen (auch wenn solche Optionen gewährt wurden, wenn das Unternehmen noch privat war). Allerdings können Sie immer noch verlieren Ihre Optionen, wenn Sie warten, um über das Verfalldatum zu üben. I8217ve tatsächlich bekannte langjährige Mitarbeiter von großen öffentlichen Unternehmen, die einige ihrer Aktienoptionen auf diese Weise verloren und andere, die ein paar Tage vor ihrem 10-jährigen Jubiläum zu klettern mussten, um ihre Optionen auszuüben. Also, warum ist das so wichtig Nun, es stellt sich heraus, dass Sie kaufen können Optionen mit einem 10-Jahres-Ablauf an einer Börse. Die am längsten ausgelaufenen ausgetauschten Optionen (bekannt als LEAPS) laufen in der Regel nicht mehr als zwei Jahre ab. Ab August 2014 zum Beispiel, die längste auslaufende Option, die Sie auf LinkedIn Lager kaufen können, läuft im Januar 2016 nur 1,5 Jahre weg. Es stellt sich auch heraus, dass je länger die Option bis zum Verfall ist, desto wertvoller ist es. Ill illustriere dies mit einem hypothetischen Beispiel. Sagen Sie Ihre Firma gewährt Ihnen Mitarbeiter Aktienoptionen zu einem Ausübungspreis von 100. Jetzt vielleicht Ihr Unternehmen hat ein paar schlechte Quartiere und der Aktienkurs sinkt auf 80. Etwa zwei Jahre nach Ihrer Option Zuschuss, der Aktienkurs erholt sich auf 100 und vier Jahre nach Ihr Stipendium ist der Aktienkurs bei 150. Ein wichtiges Attribut der Mitarbeiteraktienoptionspläne ist oft unbemerkt die Zeit, bis die Optionen ablaufen. Was passiert in diesem Beispiel, wenn Ihre Optionen in 1,5 Jahren ablaufen, bevor sich der Aktienkurs auf 100 erholt. Diese Optionen verfallen unter Wasser (der aktuelle Aktienkurs unter dem Ausübungspreis) und sind damit wertlos. Was wäre, wenn die Optionen für vier Jahre oder länger auslaufen würden. Dann könnten Sie diese Optionen weiterhin halten, wenn sich der Aktienkurs erholt und sie in vier Jahren ausübt, um einen Gewinn pro Aktie zu erzielen. Optionen mit einer längeren Zeit bis zum Verfall haben eine geringere Wahrscheinlichkeit, sich wertlos und damit eine höhere Wahrscheinlichkeit von Gewinnen zu beenden. Sie haben einige davon im obigen Beispiel gesehen, aber theres eigentlich ein mathematisches Modell, das es beweist. Infolgedessen sind Optionen, die weiter vom Verfall sind, wertvoller. Sie sehen diesen Effekt im Preis der börsengehandelten Optionen. Ab 24. August 2014 wird eine Call-Option auf LinkedIn-Aktie mit einem Ausübungspreis von 230, der am 22. November 2014 (in etwa drei Monaten) ausläuft, mit etwa 15 pro Aktie bewertet. Eine Option mit dem gleichen Ausübungspreis, der am 15. Januar 2016 (ca. 14 Monate später) abläuft, wird bei fast 40 pro Aktie rund 2,5 mal mehr geschätzt. Wie Sie sich vorstellen können, bedeutet dies, dass Ihre Mitarbeiteraktienoptionen, die in 10 Jahren ablaufen, viel mehr sind Wertvolle als sogar die am längsten ausgelaufenen Exchange-gehandelten Optionen (die in zwei Jahren oder weniger auslaufen). Die Auswirkung der Option Premium Sie müssen nicht für Ihre Mitarbeiter Aktienoption zu zahlen (obwohl Sie wählen können, um Optionen in der Zukunft ausüben, indem Sie einige Ihrer Hauptstadt). Dasselbe gilt nicht für börsengehandelte Optionen. Um eine LinkedIn-Call-Option mit einem Ausübungspreis zum Börsenkurs zu erwerben (die nächstgelegene Annäherung an das, was Sie mit einem Mitarbeiterbeteiligungsprämien erhalten), der im Jahr 2016 ausläuft, würde man ab dem 24. August 2014 fast 40 pro Aktie kosten , Wenn Sie eine Option, die 1.000 Aktien umfasst, müssen Sie fast 40.000 bezahlen (nicht einschließlich der kräftigen Provisionen Maklerfirmen in der Regel Gebühr). Diese 40.000 unterliegt dann einem unglaublichen Risiko, dass die gesamte Menge möglicherweise verloren gehen könnte, wenn LinkedIn-Aktie unter den Option-Ausübungspreis fällt und sich nicht erholt, bevor die Option abläuft. Was8217s mehr, angesichts der 40 pro Aktie Investition, benötigen Sie LinkedIn Lager zu gehen um mindestens 40, bevor Sie irgendwelche Gewinn auf Ihre Exchange-gehandelten Optionen (und noch mehr, wenn Sie die Opportunitätskosten für Ihre 40.000 in LinkedIn zu decken wollen Aktienoptionen statt einer sichereren Investition). Mitarbeiteraktienoptionen don8217t kommen mit einem dieser Kosten oder Kapitalverlustrisiken. Auch wenn Sie letztlich beschließen, Kapital zur Ausübung Ihrer Mitarbeiteroptionen zu begehen, können Sie dies nur wählen, wenn es zu einem Gewinn führen wird. Mitarbeiteraktienoptionen können sofort einen Gewinn erzielen, wenn der Aktienkurs über dem Optionsausübungspreis steigt. Es sind keine dramatischen Aktienbewegungen nötig, um sogar zu brechen. So sind Mitarbeiteraktienoptionen einfach ein viel besseres Geschäft. Risiko - und Optionsschulniveaus Die riskante Art der börsennotierten Aktienoptionen, die oben hervorgehoben werden, bedeutet auch, dass der Handel solcher Optionen nicht so einfach ist, wie Sie vielleicht denken. Weil Exchange-Traded-Aktienoptionen ein erhebliches Risiko haben, das gesamte Geld zu verlieren, das Sie investieren, müssen Sie in der Regel einen speziellen Genehmigungsprozess mit Ihrem Broker durchführen, um sie zu tauschen. In der Tat, die Gewinnung der Fähigkeit, Call-Optionen (die engste Technik für die Replikation der Leistung von Mitarbeiter Aktienoptionen) in der Regel erfordert Level 2 Option Handel Genehmigung. Diese Art der Genehmigung kommt nicht ohne Antragsverfahren und erfordert in der Regel erhebliche Erfahrung und Kenntnisse im Optionshandel, bevor es gewährt werden kann. So ist nur der Kauf von Exchange-gehandelten Optionen immer noch keine leichte Aufgabe, auch wenn man mit den Kompromissen zwischen Mitarbeiteraktienoptionen und Exchange-Traded-Optionen, die oben hervorgehoben wurden, in Ordnung war. Zum Glück, Mitarbeiter Aktienoptionen, ohne Anforderung, Kapital zu investieren oder ein Risiko von Kapitalverlust, kommen nicht mit solchen Einschränkungen. Der Wert der Mitarbeiteraktienoptionen Als ich diese Unterschiede dem Kandidaten erklärte, erkannte er schnell den Fehler in seiner Frage und nahm bald darauf das Angebot an, bei LinkedIn zu arbeiten. Wir hoffen, dass Sie auch den einzigartigen Wert erkennen, den Mitarbeiteraktienoptionen zu Ihrem Jobvergütung bringen können. Mitarbeiteraktienoptionen können eine unglaublich leistungsstarke Möglichkeit sein, Ihre Vermögenswerte für die Zukunft zu bauen, solange Sie die richtige Firma wählen, die richtigen Fragen stellen. Und wenn Sie in einem privaten Unternehmen sind, profitieren Sie von Techniken wie Frühtraining. Disclosure Nichts in diesem Artikel sollte als eine Aufforderung oder ein Angebot oder eine Empfehlung ausgelegt werden, um Sicherheit zu kaufen oder zu verkaufen. Finanzberatungsleistungen werden nur Investoren angeboten, die Wealthfront Kunden werden. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Es gibt ein Potenzial für Verlust und Gewinn, der sich nicht in den dargestellten Informationen widerspiegelt. Seien Sie sich bewusst, dass die Handelsoptionen Sie benötigen, um eine Optionsvereinbarung mit Ihrem Broker abzuschließen und kann eine vorherige Investitionserfahrung erfordern. Sie sollten die Risiken, die mit den Handelsoptionen verbunden sind, vor einer Transaktion sorgfältig überprüfen. Über den Autor Elliot Shmukler, Wealthfronts VP von Produkt und Wachstum, ist ein erfolgreicher Silicon Valley Wachstum Hacker, nachdem die Strategie und Ausführung hinter LinkedIns Wachstum von 20M auf mehr als 200M Mitglieder geführt. Er trat Wealthfront von LinkedIn bei, wo er als Sr.-Direktor des Produktmanagements auch einen Großteil der Konsumentenprodukt-Erfahrung beaufsichtigte, darunter Profil, Suche, Endorsements und Menschen, die Sie kennen können. Zurück zu LinkedIn, Elliot hielt technische und Führungsrollen bei eBay, About, Sombasa Media und Microsoft. Elliot hält einen MBA von der Stanford Graduate School of Business, wo er ein Arjay Miller Gelehrter war, und hält eine BA Magna Cum Laude in Informatik von der Harvard University. Bereit, in Ihre Zukunft zu investierenFast Anfragen Mitarbeiter Aktienoptionen Pläne Viele Unternehmen nutzen Mitarbeiter Aktienoptionen Pläne zu kompensieren, zu behalten und ziehen Mitarbeiter. Bei diesen Plänen handelt es sich um Verträge zwischen einem Unternehmen und seinen Mitarbeitern, die den Mitarbeitern das Recht geben, innerhalb einer bestimmten Zeitspanne eine bestimmte Anzahl der Aktien der Gesellschaft zu einem festen Preis zu erwerben. Der Festpreis wird oft als Zuschuss oder Ausübungspreis bezeichnet. Arbeitnehmer, die Aktienoptionen gewährt werden, hoffen, durch die Ausübung ihrer Optionen zum Kauf von Aktien zum Ausübungspreis zu profitieren, wenn die Aktien zu einem Preis handeln, der höher ist als der Ausübungspreis. Unternehmen bewerten den Preis, bei dem die Optionen ausgeübt werden können. Dies kann beispielsweise geschehen, wenn ein Aktienkurs der Gesellschaft unter den ursprünglichen Ausübungspreis gefallen ist. Unternehmen bewerben den Ausübungspreis als eine Möglichkeit, ihre Mitarbeiter zu behalten. Besteht ein Streit darüber, ob ein Arbeitnehmer Anspruch auf eine Aktienoption hat, wird die SEC nicht eingreifen. Staatsrecht, nicht Bundesgesetz, umfasst solche Streitigkeiten. Sofern das Angebot nicht für eine Freistellung qualifiziert ist, verwenden die Gesellschaften in der Regel das Formular S-8, um die im Rahmen des Plans angebotenen Wertpapiere zu registrieren. Auf der SECs EDGAR Datenbank. Finden Sie ein Unternehmen Form S-8, beschreibt den Plan oder wie Sie Informationen über den Plan erhalten können. Mitarbeiteraktienoptionen sollten nicht mit dem Begriff ESOPs oder Mitarbeiterbeteiligungspläne verwechselt werden. Die Ruhestandspläne sind. Home 187 Artikel 187 Mitarbeiter Aktienoptionen Fact Sheet Traditionell wurden Aktienoptionspläne als Weg für Unternehmen genutzt, um Top-Management und wichtige Mitarbeiter zu belohnen und ihre Interessen mit denen des Unternehmens und anderer Aktionäre zu verknüpfen. Immer mehr Unternehmen betrachten nun alle Mitarbeiter als Schlüssel. Seit den späten 1980er Jahren hat sich die Zahl der Personen mit Aktienoptionen um das neunfache erhöht. Während Optionen die prominenteste Form der individuellen Eigenkapitalvergütung sind, sind eingeschränkte Aktien, Phantom Stock und Aktienwertsteigerungsrechte in der Popularität gewachsen und sind auch eine Überlegung wert. Breitbasierte Optionen bleiben in High-Tech-Unternehmen die Norm und sind auch in anderen Branchen weit verbreitet. Größere, öffentlich gehandelte Unternehmen wie Starbucks, Southwest Airlines und Cisco geben nun Aktienoptionen für die meisten oder alle ihre Mitarbeiter. Viele Nicht-High-Tech-engagierte Unternehmen kommen auch in die Reihen. Ab 2014 schätzte die General Social Survey, dass 7,2 Mitarbeiter Aktienoptionen, plus wahrscheinlich mehrere hunderttausend Mitarbeiter, die andere Formen der individuellen Eigenkapital haben. Das ist von seinem Höhepunkt im Jahr 2001 aber, als die Zahl etwa 30 höher war. Der Rückgang resultierte im Wesentlichen aus Änderungen der Rechnungslegungsvorschriften und erhöhtem Shareholder-Druck, um die Verwässerung aus Aktienpreisen in öffentlichen Gesellschaften zu reduzieren. Was ist eine Aktienoption Eine Aktienoption gibt einem Mitarbeiter das Recht, eine bestimmte Anzahl von Aktien an der Gesellschaft zu einem festen Preis für eine bestimmte Anzahl von Jahren zu kaufen. Der Preis, zu dem die Option gewährt wird, wird als Zuschusspreis bezeichnet und ist in der Regel der Marktpreis zum Zeitpunkt der Gewährung der Optionen. Arbeitnehmer, denen Aktienoptionen gewährt wurden, hoffen, dass der Aktienkurs steigen wird und dass sie in der Lage sein werden, durch Ausübung (Kauf) der Aktie zum niedrigeren Stipendienpreis einzuzahlen und dann die Aktie zum aktuellen Marktpreis zu verkaufen. Es gibt zwei Hauptarten von Aktienoptionsprogrammen, jeweils mit eindeutigen Regeln und steuerlichen Konsequenzen: Nicht qualifizierte Aktienoptionen und Anreizaktienoptionen (ISO). Aktienoptionspläne können eine flexible Möglichkeit für Unternehmen sein, das Eigentum an den Mitarbeitern zu teilen, sie für die Leistung zu belohnen und ein motiviertes Personal zu gewinnen und zu behalten. Für wachstumsorientierte kleinere Unternehmen sind Optionen eine gute Möglichkeit, Bargeld zu bewahren und den Mitarbeitern ein Stück künftiges Wachstum zu geben. Sie haben auch Sinn für öffentliche Firmen, deren Leistungspläne gut etabliert sind, aber die Mitarbeiter in Besitz nehmen wollen. Der verwässernde Effekt von Optionen, auch wenn er den meisten Mitarbeitern gewährt wird, ist in der Regel sehr klein und kann durch ihre potenzielle Produktivität und Mitarbeiterbindung zurückgestellt werden. Optionen sind jedoch kein Mechanismus für bestehende Eigentümer, um Aktien zu verkaufen und sind in der Regel für Unternehmen unangemessen, deren zukünftiges Wachstum unsicher ist. Sie können auch weniger ansprechend in kleinen, eng gehaltenen Unternehmen, die nicht wollen, um öffentlich zu gehen oder verkauft werden, weil sie es schwierig finden, einen Markt für die Aktien zu schaffen. Aktienoptionen und Employee Ownership sind Optionen Besitz Die Antwort hängt davon ab, von wem Sie fragen. Die Befürworter glauben, dass die Optionen wahre Eigentumsrechte sind, weil die Angestellten sie nicht kostenlos erhalten, sondern ihr eigenes Geld aufgeben müssen, um Aktien zu erwerben. Andere glauben jedoch, dass, da Optionspläne den Mitarbeitern erlauben, ihre Aktien kurzfristig nach der Gewährung zu verkaufen, diese Optionen keine langfristige Eigentumsvision und Haltung schaffen. Die endgültige Auswirkung eines Mitarbeiterbeteiligungsplans, einschließlich eines Aktienoptionsplans, hängt sehr stark von der Gesellschaft und ihren Zielen für den Plan ab, sein Engagement für die Schaffung einer Besitzkultur, die Höhe der Ausbildung und Bildung, die es in die Erklärung des Plans, Und die Ziele der einzelnen Mitarbeiter (ob sie bald eher Geld als später wollen). In Unternehmen, die ein echtes Engagement für die Schaffung einer Besitz Kultur zeigen, können Aktienoptionen ein bedeutender Motivator sein. Unternehmen wie Starbucks, Cisco und viele andere ebnen den Weg und zeigen, wie effektiv ein Aktienoptionsplan sein kann, wenn er mit einer echten Verpflichtung zur Behandlung von Mitarbeitern wie Besitzern kombiniert wird. Praktische Überlegungen Im Allgemeinen müssen Unternehmen bei der Gestaltung eines Optionsprogramms sorgfältig darüber nachdenken, wieviel Vorrat sie zur Verfügung stellen werden, wer Optionen erhält und wie viel Beschäftigung wachsen wird, so dass die richtige Anzahl von Aktien jährlich gewährt wird. Ein häufiger Fehler ist, zu viele Optionen zu früh zu gewähren, so dass kein Platz für zusätzliche Optionen für zukünftige Mitarbeiter. Einer der wichtigsten Überlegungen für das Plandesign ist sein Zweck: Ist der Plan beabsichtigt, allen Mitarbeitern Lager im Unternehmen zu geben oder nur einen Vorteil für einige Schlüsselmitarbeiter zu leisten, will das Unternehmen langfristiges Eigentum fördern oder ist es ein Einmalige Leistung Ist der Plan als eine Möglichkeit, Mitarbeiterbesitz zu schaffen oder einfach einen Weg, um eine zusätzliche Mitarbeiter profitieren zu schaffen Die Antworten auf diese Fragen werden entscheidend für die Festlegung spezifischer Planmerkmale wie Förderfähigkeit, Zuteilung, Ausübung, Bewertung, Halteperioden , Und Aktienkurs. Wir veröffentlichen das Stock Options Book, eine sehr detaillierte Anleitung zu Aktienoptionen und Aktienkaufplänen. Bleib informiert
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